İşletmelerin kısa vadeli finansman kaynakları nelerdir?

İşletmelerin kısa vadeli finansman kaynakları nelerdir?

İşletmelerin kısa vadeli finansman kaynakları, genellikle işletme sermayesinin ve özellikle alacakların ve stokların finansmanında kullanılan fonlardır. Bu tür kaynaklar, genellikle 1 yıl ve daha kısa süreli borçlanma gereksinimlerini karşılamak amacıyla kullanılır. İşletmelerin kısa vadeli finansman ihtiyaçlarını karşılamak için başvurabileceği çeşitli finansman kaynakları şunlardır:

Finansman Kaynağı Türleri

1. Kısa Vadeli Ticari Krediler (Satıcı Kredileri)

   • Satıcılardan alınan kısa vadeli kredilerdir. Genellikle işletmeler, stoklarını finanse etmek için bu kredileri kullanırlar. Açık hesap vadeli alışlar ve borç senetli alışlar bu kategoriye örnek gösterilebilir.

2. Kısa Vadeli Banka Kredileri

   • Bankalardan alınan, bir yıl ve daha kısa süreli kredilerdir. Bu krediler genellikle teminatlı veya teminatsız olabilir. Teminatlı kredi türleri arasında emtia, ipotek ve kefil karşılığı krediler yer alırken, teminatsız kredi türleri arasında açık kredi gibi seçenekler bulunur.

3. Para Piyasasında Satışa Sunulan Kısa Vadeli Finansman Bonoları

   • Şirketlerin kendi teminatsız borç senetlerini ihraç etmeleriyle sağlanan kısa vadeli finansman türüdür. Bu bonolar genellikle 30 gün ve katları şeklinde vade edilir. Anonim şirketler ve kredi değerliliği yüksek firmalar tarafından tercih edilir.

4. Dış Ticaret Finansman Olanakları

   • İhracatçılar için Eximbank kredisi ve bankaların açtığı akreditif kredileri gibi finansman olanakları sağlanır. İthalatçılar için ise banka teminat mektubu ve akreditif avansı gibi dış ticaret finansman imkanları mevcuttur.

5. Faktoring (Kısa Vadeli Alacakların Devri)

   • İşletmeler, kısa vadeli satışlardan doğan alacaklarını faktör adı verilen şirketlere devreder. Bu yöntemle, işletmelerin alacakları tahsil edilmeden önce fon sağlanabilirken, alacakların yönetimi de faktör firmalarına devredilir. Bu, aynı zamanda alacak riski azaltır.

6. Alınan Depozito, Teminat ve Avanslar

   • İşletmeler, bayilerinden nakit depozito veya teminat alarak finansman sağlayabilirler. Ayrıca, verilen siparişler için alınan avanslar da kısa vadeli fon kaynakları arasındadır.

7. Ana Kurum ya da Bağlı Kuruluşlardan Sağlanan Kısa Vadeli Fonlar

   • İşletmeler, bağlı oldukları ana kurumdan veya grup şirketlerinden kısa vadeli fon sağlayabilirler. Özellikle grup şirketleri birbirlerinin kredibilitesinden faydalanarak bankalardan kredi temin edebilir veya birbirlerinin öz sermayelerinden faydalanarak finansman oluşturabilirler.

8. Diğer Kısa Vadeli Finansman Kaynakları

   • İşletmelerin, kısa vadeli finansman ihtiyaçlarını karşılayabilmek için başvurabileceği diğer kaynaklar arasında ödenecek giderler, vergi, sigorta primi gibi yükümlülükler ve devlet teşvik fonları yer alır. Ayrıca devlet tarafından verilen kısa vadeli işletme kredileri de bu kategoride yer alır.

Kısa Vadeli Finansman Kaynağının Kullanımı ve Yönetimi

Finans yöneticileri, işletmenin finansman ihtiyaçlarını genellikle öz kaynaklardan karşılamak ister. Ancak, öz kaynaklar yetersiz kaldığında, dışarıdan yabancı kaynaklar kullanılmak zorunda kalınabilir. Bu aşamada, finans yöneticisinin dikkat etmesi gereken en önemli faktör, kullanılacak fonların maliyet ve vergi etkilerini göz önünde bulundurmaktır. Kısa vadeli finansman seçenekleri, işletmelerin likidite ihtiyaçlarını karşılamalarına yardımcı olurken, doğru yönetilmediği takdirde işletmeye finansal yükümlülükler getirebilir.

Bu finansman kaynakları, işletmelerin büyümesini sürdürebilmeleri ve operasyonlarını aksamadan yürütebilmeleri için kritik öneme sahiptir.